Inversionistas Acreditados

¿Cuál es el papel de los inversionistas acreditados?

Para muchas empresas que captan capital en los mercados privados, la definición de inversionista acreditado puede determinar quiénes forman parte de su grupo de inversionistas potenciales y, para los inversionistas, si son elegibles para invertir. Muchas ofertas exenciones según las leyes federales de valores, donde la participación se limita a inversionistas acreditados o se restringe la participación de inversionistas no acreditados.

¿Cómo pueden las personas obtener la acreditación?

Las personas físicas pueden calificar como inversionistas acreditados si cumplen alguno de los siguientes criterios de patrimonio, ingresos o sofisticación financiera:

Criterios Financieros

• Patrimonio neto: Superior a 1 millón de dólares, excluyendo la vivienda principal (a título individual o en pareja).
• Ingresos anuales: Superiores a 200.000 dólares (individualmente) o 300.000 dólares (con cónyuge o pareja) en cada uno de los dos años anteriores, con la expectativa razonable de obtener los mismos ingresos en el año en curso.

Criterios Profesionales

• Profesionales de inversión en regla que posean la licencia de representante general de valores (Serie 7), la licencia de representante de asesor de inversiones (Serie 65) o la licencia de representante de ofertas privadas de valores (Serie 82).
• Directores, ejecutivos o socios generales (GP) de la empresa que vende los valores (o de un GP de esa empresa).
• Cualquier "cliente familiar" de una "oficina familiar" que califique como inversor acreditado.
• Para las inversiones en un fondo privado, se requieren "empleados con conocimientos" del fondo.

¿Cómo pueden las entidades obtener la acreditación?

Dependiendo de la estructura de la entidad o de sus activos, las entidades pueden calificar como inversionistas acreditados:

Inversiones

• Entidades que poseen inversiones superiores a 5 millones de dólares.

Activos

• Entidades con activos superiores a 5 millones de dólares, tales como:
  • Corporaciones
  • Sociedades
  • Sociedades de Responsabilidad Limitada (LLC)
  • Fideicomisos
  • Organizaciones 501(c)(3)
  • Planes de beneficios para empleados
  • "Oficinas familiares" y cualquier "cliente familiar" de dicha oficina

Propietarios Acreditados

• Entidades donde todos los propietarios de capital son inversionistas acreditados.

Asesores de Inversión y Corredores

• Asesores de inversión (asesores de informes registrados o exentos ante la SEC o el estado).
• Corredores de bolsa registrados ante la SEC.

Entidades Financieras

• Un banco.
• Una asociación de ahorro y préstamo.
• Una compañía de seguros.
• Una compañía de inversión registrada.
• Una compañía de desarrollo empresarial.
• Una compañía de inversión para pequeñas empresas.
• Una compañía de inversión para empresas rurales.